第十章金融监管
考点解读
金融监管是金融学理论体系中极为重要的知识点，也是人大专业课常考的考点。需要掌握金融监管的基本原则，理解金融监管的理论依据以及金融监管成本，理解金融监管失灵问题。简单了解金融监管体制，了解银行监管的国际合作。掌握并记忆三个版本的《巴塞尔协议》的基本内容和特点，牢记几个关键指标，掌握第二版的三大支柱与第三版的基本内容与重要概念。
这部分内容对应《金融学》第二十八章的内容，考察形式以主观题为主，2010年《巴塞尔协议III》出台，到目前为止还没有在真题中出现过，需要着重关注这部分内容，并结合中国版《巴塞尔协议III》进行理解记忆。
知识框架
一、 金融监管的界说和理论
(―)金融监管及其范围
金融监管指金融监督和金融管理，有狭义和广义之分。
(二）金融监管的基本原则
1. 依法管理原则；
2. 合理、适度竞争原则；
3. 自我约束和外部强制相结合原则；
4. 安全稳定与经济效率相结合原则；
5. 金融监管的内容、方式、手段等要适时调整。
(三）金融监管的理论依据
1. 社会利益论
金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益；社会公众利益的高度分散化，决定只能由国家授权的机构来履行这一职责。
2. 金融风险论
金融业是特殊的高风险行业•，金融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内在特性，决定必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。
3. 投资者利益保护论
信息不对称的大量存在，导致交易的不公平。这就有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。
4. 管制供求论
将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。是否提供管制以及管制的性质、范围和程度，取决于管制供求双方力量的对比。
5. 公共选择论
强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利：监管者将管制当作一种“租”，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利益。
(四）金融监管成本（选择题X1)
在金融监管中，与其他许多经济问题一样，存在成本与效益的关系。金融监管成本，可分为显性成本和隐性成本：
显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监管当局的行政预算支出；
隐性成本则主要表现为间接成本,如过度监管导致的效率损失和道德风险等。
一般来说，金融雜越严，成本也越高。
金融监管的成本主要表现为以下几个方面：
1. 执法成本
指金融监管当局在具体实施监管的过程中产生的成本。执法成本的一部分由被监管的金融机构承担，其余部分由政府预算来补充。由于金融监管当局关注的是监管目标的实现，从而有可能造成监管成本过高的现象。
2. 守法成本
指金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，主要表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失--降低了资金的使用效率，限制了新产品的开发等。
3. 道德风险
1） 投资者相信监管当局而忽视自己对金融机构的监督、评价和选择；
2） 保护存款人利益的监管目标，使存款人通过挤兑的方式向金融机构施加压力的渠道不再畅通；
3） 金融机构在接受监管中承担成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资产的方式来弥补；
4） 监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。
(五）金融监管失灵问题
1. 监管者的经济人特性：从理论上讲，金融监管机关作为一个整体，是社会公众利益的代
表者。但具体到单个的监管人员来说，由于也是经济人，也具有实现个人利益最大化的动机，很容易被某些特殊利益集团俘获，并成为他们的代言人。
2. 监管行为的非理想化：尽管监管者主观上想最大限度地弥补市场缺陷，但由于受到各种客观因素的制约，并不一定能达到理想化的目标。制约监管效果的客观因素如：监管者对客观规律的认识具有局限性；监管者面临着信息不完备问题；监管时滞问题等。
3. 作为监管制度的制定和实施者，金融监管机关处于独特的地位，它们几乎受不到来自于市场的竞争和约束，从而也就没有改进监管效率的压力和动机。这会导致监管的低效率。
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